Надзорные органы за криптовалютами — ESMA и EBA

ESMA и EBA получат новые полномочия по регулированию криптовалютных услуг в Европейском Союзе. Они получат право вмешиваться и запрещать услуги, связанные с криптовалютами, а также контролировать маркетинг, распространение или продажу криптовалют. Это решение было принято в связи с необходимостью защиты инвесторов и обеспечения финансовой стабильности криптоактивов.

ESMA

ESMA (Европейское управление по ценным бумагам и рынкам) является регулятором финансового рынка Европейского союза. Он отвечает за надзор за европейскими финансовыми рынками, а также за защиту инвесторов и поддержание стабильности рынка.

Надзор за подразделениями CASP останется на национальном уровне, но ESMA будет играть ключевую координирующую роль для крупных подразделений CASP.

ESMA разработает список неприемлемых организаций и физических лиц, действующих в ЕС без надлежащего разрешения, что даст органам власти мощный инструмент для контроля таких организаций.

ESMA разработает правила (RTS), которые определят методологии и показатели устойчивости для криптоактивов. Кроме того, эмитенты и биржи будут обязаны раскрывать информацию о климатических и экологических последствиях выпуска криптовалют. Это связано с тем, что криптовалюты могут оказывать значительное влияние на окружающую среду, например, из-за высокого уровня потребления энергии при их создании и использовании.

Если у поставщика услуг более 15 миллионов активных пользователей, он будет классифицирован как "значительный клиент" и будет контролироваться ЦС. Однако ESMA будет иметь право запрещать или ограничивать услуги криптоактивов, если это угрожает целостности рынка, безопасности инвесторов или экономической стабильности. Кроме того, ESMA будет иметь полномочия высказываться по вопросам сближения надзорных органов, как в случае с более широким финансовым рынком.

ESMA будет управлять криптовалютным списком, в котором будут перечислены CASP, не соответствующие требованиям MiCA. Это поможет предупредить инвесторов о компаниях, которые отказываются регистрироваться в государстве-члене ЕС или намеренно избегают регистрации, действуя вне юридических структур. Компаниям, попавшим в черный список, будет запрещено работать в ЕС.

EBA

EBA (Европейское банковское управление) является регулятором банковского сектора Европейского союза. Он отвечает за надзор за банковской системой, защиту потребителей и поддержание финансовой стабильности в Европейском союзе.

EBA отвечает за контроль над стабильными монетами, у которых более 10 миллионов пользователей или запас активов более 5 миллиардов евро. Она будет единственным регулятором Европейского союза для самого крупного стейблкоина.

Это означает, что EBA будет отвечать за контроль и регулирование этого стейблкоина, а также за установление требований к его эмитенту. Кроме того, от стабильного монета потребуется поддерживать резерв 1:1 для покрытия всех требований и предоставлять держателям право постоянного выкупа.

Несмотря на меры регулирования, принятые ESMA и EBA, некоторые эксперты высказывали опасения, что это может негативно повлиять на инновации и развитие технологии блокчейн. Однако представители ESMA и EBA уверяют, что регулирование направлено не на подавление развития криптовалютной технологии, а на обеспечение безопасности и защиты инвесторов.

Кроме того, введение более строгого регулирования может привести к сокращению числа недобросовестных игроков на рынке и повышению качества предоставляемых услуг. Регулирование также может повысить доверие к криптовалютам и стимулировать их использование в качестве альтернативной формы валюты и инвестиций.

Однако важно отметить, что реализация мер регулирования требует значительных ресурсов и тщательного мониторинга со стороны ESMA и EBA. Кроме того, организациям CASP и эмитентам стейблкоинов также придется уделять больше внимания соблюдению нормативных требований и защите интересов клиентов, что может повлечь за собой дополнительные расходы и сложности в управлении бизнесом.

В целом, введение ESMA и EBA новых нормативных требований и полномочий по надзору за криптовалютами является важным шагом на пути к повышению безопасности и стабильности криптовалютного рынка, однако его реализация может оказаться сложной и потребовать строгого соблюдения нормативных требований.

Однако FIUs (Financial Intelligence Units) в рамках инициативы MICa не являются надзорными органами. Их задача — сбор, анализ и обмен финансовой информацией для борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Регулирующую функцию выполняют соответствующие надзорные органы в каждой стране. FIUs тесно сотрудничают с надзорными органами, правоохранительными органами и другими лицами, участвующими в борьбе с финансовыми преступлениями, для обмена информацией и координации действий.